Semiconductores y componentes para data centers moverán 1.8 billones de dólares hacia 2030

La carrera mundial por desplegar infraestructura para inteligencia artificial (IA) está creando un mercado que ya no depende únicamente de las GPUs y otros aceleradores, porque la demanda comienza a propagarse hacia memoria, almacenamiento, procesadores y redes, al tiempo que aumenta la presión sobre la infraestructura energética de los data centers.

Los ingresos mundiales por semiconductores y componentes destinados a servidores y sistemas de almacenamiento aumentaron 116% durante el primer trimestre de 2026, frente al mismo periodo de 2025, impulsados por la expansión de infraestructura de IA y por el incremento en los precios de las memorias, de acuerdo con informes de Dell’Oro Group.

La firma prevé además que el mercado mantenga un crecimiento de tres dígitos durante todo 2026, respaldado por las inversiones de los hyperscalers en inteligencia artificial, los elevados precios de DRAM y una adopción creciente de componentes asociados con estas cargas de trabajo.

Pero el tamaño de la oportunidad comienza a observarse con mayor claridad hacia adelante:

Dell’Oro proyecta que los ingresos acumulados de los principales componentes para servidores y almacenamiento superarán 1.8 billones de dólares hacia 2030.

La previsión fue revisada significativamente al alza respecto del escenario publicado por la firma en enero de 2026, debido a mayores expectativas de gasto de capital en data centers y de incorporación de capacidad eléctrica.

Memoria DRAM y HBM: los impulsores del crecimiento

Los aceleradores de IA han sido durante los últimos trimestres el principal motor del crecimiento de esta infraestructura, pero durante el primer trimestre de 2026 apareció un cambio relevante dentro del mercado.

La memoria DRAM aportó la mayor participación del crecimiento de los ingresos, tanto en términos relativos como absolutos, de acuerdo con Baron Fung, vicepresidente de Investigación de Dell’Oro Group.

Si bien los aceleradores de IA han sido el principal impulsor del crecimiento durante los últimos trimestres, las memorias DRAM aportaron la mayor cuota del crecimiento de los ingresos, tanto en términos relativos como absolutos, en el primer trimestre de 2026”. explicó Fung.

El aumento de los precios de las memorias, el despliegue de la plataforma Blackwell de Nvidia y la utilización creciente de aceleradores personalizados desarrollados por los hyperscalers impulsaron la demanda de otros componentes del ecosistema.

El efecto comienza a extenderse hacia tecnologías como memoria HBM, almacenamiento y redes de alta velocidad.

Los sistemas de almacenamiento también se benefician de la expansión de la infraestructura de IA debido a las grandes cantidades de capacidad necesarias tanto durante el entrenamiento como después de éste.

Nvidia permaneció como el mayor proveedor del mercado por ingresos durante el primer trimestre de 2026, seguida por Samsung y SK Hynix.

Los fabricantes de memoria se beneficiaron de mayores precios de DRAM y NAND y de la creciente utilización de HBM.

Al mismo tiempo, los proveedores de servicios de nube que despliegan sus propios aceleradores, CPUs y chips de networking incrementaron su participación, una señal de que la competencia comienza a desplazarse también hacia arquitecturas desarrolladas internamente.

Hyperscalers apuestan por silicio personalizado

La transformación podría profundizarse durante los próximos años. Dell’Oro anticipa una mayor migración de aceleradores de IA, CPUs y tarjetas de interfaz de red, o NICs, hacia silicio personalizado, conforme los hyperscalers busquen reducir costos y aumentar la eficiencia de sus plataformas.

Amazon, Google, Meta y Microsoft representan una parte importante de la demanda que Dell’Oro sigue en Estados Unidos, mientras Alibaba, ByteDance y Tencent concentran otra porción relevante del mercado desde China.

La firma también analiza la demanda proveniente de Apple, Oracle, desarrolladores de modelos de IA, neoclouds, empresas de colocación, operadores de telecomunicaciones y clientes empresariales.

Esta concentración otorga a los grandes proveedores de nube capacidad para modificar no sólo la demanda de componentes, sino también su diseño.

Dell’Oro advierte que los cambios en sus despliegues pueden generar efectos a lo largo de toda la cadena global de suministro.

Inferencia e IA agéntica exigen más CPUs

Otra transformación comienza a producirse conforme la industria pasa de una infraestructura concentrada en el entrenamiento de grandes modelos hacia una combinación más amplia de inferencia y aplicaciones de IA agéntica.

Estas cargas incrementan nuevamente la relevancia de los servidores de propósito general y, particularmente, de las CPUs encargadas de tareas como la orquestación de cargas y el movimiento de datos.

Sameh Boujelbene, vicepresidenta de Dell’Oro Group, señaló que la relación tradicional de aproximadamente 10 XPU por cada CPU ya no resulta aplicable a todos los despliegues de Inteligencia Artificial.

En determinados entornos, esa relación puede acercarse incluso a 1 XPU por cada CPU, conforme las CPUs adquieren mayor importancia en inferencia, almacenamiento, movimiento de información y cargas agénticas.

El fenómeno amplía el mercado potencial más allá de los aceleradores. Dell’Oro considera que inferencia, almacenamiento e IA agéntica aumentarán la demanda de servidores de propósito general y sostendrán el crecimiento de categorías como CPUs, memoria, almacenamiento y networking.

Redes front-end: conexiones de 800 Gbps y 1.6 Tbps aceleran por demanda de IA

El cambio también comienza a sentirse en las redes front-end de los data centers, encargadas de conectar servidores, almacenamiento y servicios hacia el resto de la infraestructura.

Dell’Oro estima que más de la mitad del crecimiento de las ventas de switches front-end para data centers durante los próximos años estará relacionado con oportunidades derivadas de la IA.

La firma calcula además un crecimiento anual compuesto cercano a 40% en las nuevas oportunidades relacionadas con Inteligencia Artificial dentro de estas redes.

La expansión de inferencia y de las cargas de IA agéntica exige una infraestructura distinta de aquella utilizada principalmente para entrenar modelos, debido a una mayor participación de servidores convencionales, almacenamiento y tráfico entre diferentes recursos computacionales.

Esta nueva demanda acelerará además la adopción de conexiones de 800 Gbps y 1.6 Tbps dentro de las redes front-end.

Dell’Oro identifica a Accton, Arista, Celestica, Cisco, HPE/Juniper, H3C, Huawei y Nvidia entre los proveedores que podrían beneficiarse del crecimiento de este segmento.

La infraestructura demandará más de 200 GW en cinco años

La expansión tiene, sin embargo, una contraparte física: la energía necesaria para alimentar la nueva infraestructura.

Dell’Oro calcula que los componentes de servidores y almacenamiento consumirán más de 200 GW de potencia durante los próximos 5 años, obligando a que la capacidad eléctrica y la infraestructura que soporta los data centers crezcan al mismo ritmo que la demanda computacional.

El desafío será particularmente relevante porque la diferenciación tecnológica dentro del data center comienza a desplazarse desde los sistemas completos hacia sus componentes.

A medida que el hardware de servidores y almacenamiento se convierte progresivamente en un producto más estandarizado, aceleradores, CPUs, memorias, almacenamiento e interfaces de red concentran una mayor parte de la innovación, el desempeño y la estructura de costos.

La industria trabaja, por ello, en mejorar el rendimiento por watt de los aceleradores y reducir el costo por token mediante arquitecturas que abarcan desde el propio encapsulado de los chips hasta el rack completo.

La IA seguirá siendo el principal motor del gasto en infraestructura de centros de datos, y los aceleradores representarán la mayor cuota del mercado de componentes”, dijo Baron Fung.

Sin embargo, el mismo crecimiento que mantiene a los aceleradores en el centro de la inversión está extendiendo el negocio hacia prácticamente todos los componentes que los rodean.

La próxima etapa de la carrera por la inteligencia artificial, por tanto, podría disputarse no sólo por quién fabrica el acelerador más potente, sino también por quién suministra la memoria, mueve los datos, almacena la información, diseña los CPUs y NICs y consigue alimentar eléctricamente toda esa infraestructura.

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